FX投資はどんな仕組みになっているのか。
どういう理屈で利益を得られるのか。
このページでは次のようなFXの仕組みについて解説します。
- トレード(売買)の仕組み
- FXで利益を得る仕組み
- FXで借金になる仕組み
- ブローカー(業者)側はどのように稼いでいるのか
無計画に始める前に、まずはこれらの仕組みを知っておきましょう！
FXトレード(売買)の仕組みとは？
FXとは？
FXとは「Foreign Exchange」の略で外国為替のこと。
日本では「外国為替証拠金取引」「外国為替保証金取引」とも言います。
外国とありますが、日本円も含めて市場で利用されている世界各国の法定通貨を売買します。
売買できる世界の主な法定通貨（外国為替）
- JPY（日本円）
- USD（アメリカドル）
- EUR（ユーロ）
- GBP（イギリスポンド）
- AUD（オーストラリアドル）
- NZD（ニュージーランドドル）
- CHF（スイスフラン）
- CAD（カナダドル）
- SGD（シンガポールドル）
- ZAR（南アフリカランド）
- TRY（トルコリラ）
- MXN（メキシコペソ）
- INR（インドルピー）
- KRW（韓国ウォン）
- BRL（ブラジルレアル）
- RUB（ロシアルーブル）
など
ブローカー（業者）によって扱っていない通貨もあります。
日本で人気のFX業者では、インドルピー、韓国ウォン、ブラジルレアル、ロシアルーブルはほとんど見かけません。
証拠金取引の仕組み
業者で口座開設することで為替の売買（証拠金取引）ができるようになります。
そして、売買するためには証拠金として口座へ担保となるお金を預け入れることになります。
この「証拠金」を元に業者が売り買いを代行してくれる仕組みです。
あなたのお金であなた自身が法定通貨を直接売買するわけではありません。
というか個人で為替は売買できません。
両替店で外国通貨と日本円を交換⇔為替レートが変動したらまた日本円に交換する、の流れを繰り返せば一応それっぽいことは可能ですが、手数料は高くつきますし何より手間がかかります。
また、大きな金額でなければ1円、2円動いたくらいでは大した稼ぎになりません。
ガッツリ稼ごうと思っても両替店で数百万・数千万単位のお金を手軽に交換はしてくれないでしょう。
そこで、FX事業をしている業者（ブローカー）に一旦お金を預け入れ、それを証拠金として売買を代行してもらう形になります。
こうすることで、スマホなどの端末上でボタン1つポチっと押すだけで売り買いが完了してしまいます。
これが証拠金取引するときのおおまかな仕組みです。
外国為替を売買する仕組み（取引ツール）
外国為替の売買にFX業者を使うのは前述したとおりです。
あなたが外国為替を売り買いするには、FX業者側で用意している取引ツールを使います。
種類はいろいろありますが、大半はメタトレーダー（MT）というロシア企業「メタクオーツ社」が開発した無料の取引ツールを利用しています。
メタトレーダー（MT）にはMT4とMT5という2つのバージョンが用意されていて、数字の大きいほうが新しいバージョンです。
どちらでも外国為替を売買できますが、古いバージョンのMT4はすでにサポートが終了しており、MT5のほうが動作は快適です。
ただし、昔から使われている分、ユーザーが独自開発したカスタムインジケータという分析ツールが充実しています。
この独自インジケータがあるため、いまでもMT4を愛用するトレーダーは多いです。
とはいえ、FX初心者ならMT5をおすすめします。
取引ツールの使い方や仕組みはこの記事の本題から少し外れるため、次の別記事を参考にしてください。
※XMは海外のFX業者の1つ
FXで利益を得る仕組みとは？
FXで利益を得るための基本的な仕組みは、主に次の2パターンあります。
- 為替レートの変動（キャピタルゲイン）
- 各通貨の金利差（スワップ）（インカムゲイン）
そのほか、自動売買ツールを売る、塾を運営する、アフィリエイト制度を利用する、といった間接的な稼ぎ方もありますが、ここではあくまでFXのトレードで利益を得る方法に絞って紹介します。
この2つは、為替レートの変動による差益で利益を得ることがメインとなります。
一部スワップ金利狙いがメインのトレーダーもいますが少数派ですし、あくまでメインは為替差益狙いです。
そこで、まず為替レートで利益を得る仕組みを見ていきましょう。
為替レートで利益を出す仕組み
為替レートは法定通貨の価格のことで毎秒変動しています。
わかりやすい例では、安いときに買って高くなったら売れば利益が得られますね。
でも、FXでは高く売って安く買い戻すことでも利益をゲットできます。
株式投資では高いときに売って安くなった買い戻す「空売り（からうり）」に近い感じですね。
ただし、株式投資では株を持っている状態でないと空売りできないため、まずは買わなければいけません。
ですが、FXではブローカー側で売りも買いも自由に取引させてくれます。
USDJPY（ドル円）でトレードした場合の参考例
例として日本円（JPY）と米ドル（USD）でFXトレードするとします。
（手数料は除外）
1ドル100円のときに1ドルを買い、110円になったときに売れば10円の利益です。
逆に1ドル110円のときにドルを売り、100円に下がったら買い戻せば同じく10円の利益です。
トレーダーはFXブローカーに証拠金を預けてツール上で売買ボタンを押すだけでいいため、それぞれの通貨を保有することはありません。
為替レートは平時に1日2円も3円も動くことは稀です。
通貨同士の交換レートは各国の財務省や中央銀行によってある程度の管理されていますからね。
日本やアメリカ・ヨーロッパなど先進国の通貨であれば、急激に為替レートが変動することはほとんどありません。
ただし、為替レートの変動幅が小さければ、為替差益も少額になってしまいます。
となると、大きく稼ぐには大金が必要になってきます。
ドル円の為替レート1円分の動きで10万円稼ごうと思ったら1ドル100円の場合は1000万円ほど必要です。
でも、一般人が簡単に用意できる金額ではありません。
そこで、FXブローカーが注文する通貨単位を大きくしたりレバレッジ制度を用意しています。
これについては後述します。
金利差（スワップ）で稼ぐ仕組み
各通貨間の金利差で得られる利益のことをスワップ(スワップポイント)と呼びます。
そして、FXでは2つの通貨の売り買いによる為替差益で稼ぐほか、2つの通貨の金利差（スワップ）を利用して稼ぐ方法もあります。
通貨ペアを売買するとき1日1回スワップポイントが計算され注文したポジションに加算されていく仕組みになっているため、あとは金利差の大きい通貨を選んで売買するだけです。
各国の金利は決まっているためスワップポイントはどの業者も共通ですが、業者によって手数料が異なるため金額に差が生まれます。
また、業者が用意する口座の種類によっても手数料が異なります。スワップで稼ぐのであれば少しでも利益が大きくなるところを選びましょう。
一般的に借金をすれば金利を負担しなければならず、逆に誰かにお金を貸せば利息を得られます。
各通貨ごとで金利に違いがあるため、たとえば金利の低い通貨を借りて高金利の通貨を預けることでも利益を得ることが可能です。
銀行の外貨預金のサービスで、高金利の外貨で運用することで利益が得られるという宣伝文句を目にしますが、基本的な考え方はこれと同じです。
となると金利差を活用すれば、日本円などを借金して外貨預金を利用するだけで簡単に利益が得られると思うかもしれません。
でも、日本円など世界的に主要な通貨の金利はほとんどが数%未満。
利益を得られたとしても少額すぎるため稼ぎやすいとは言えません。
スワップで稼ぐ方法
金利差（スワップ）の仕組みで稼ぐには金利の低い通貨を売りつつ、高金利の通貨を買えばいいだけ。
金利の高い通貨には、次のものがあります。
- トルコリラ（TRY）
- 南アフリカランド（ZAR）
- メキシコペソ（MXN）
たとえば、トルコリラの金利が高く、日本円の金利が低い場合、TRYJPY（トルコリラ/日本円）を買い注文することで、金利差はプラスの状態です。
となると、毎日スワップポイントが増えていくでしょう。
もちろん為替レートの影響もあるため、トルコリラ安・円高が続くようだと、せっかくのスワップポイントも為替損で帳消しにされますが…。
前述したように、スワップポイントはFX業者によって手数料が異なるため多少違います。
スワップの仕組みで稼ぐことを狙うなら、通貨選びだけでなく少しでも稼げるFX業者を選ぶことが大事です。
FXで借金になる仕組みとは？
グーグルで「FX 借金」と検索するとこんな候補キーワードがでてきます。
「借金 返せない」「借金 取り立て」「借金 自己破産」など心臓に悪いフレーズが出ていますね。
では、FXで借金になってしまう仕組みとはどういったものなんでしょうか。
借金になってしまう主な仕組み
- 業者が破産し補償もされない
- トレード資金を借り入れて全損する
- 相場の急変でやられる
これらが主な原因です。
FXをネタにしたマルチ商法に騙された、などトレード以外の事情は省きます。
それぞれの借金発生の仕組みについて見ていきましょう。
業者が破産し補償もされない
つい最近の2023年には、GemForex（ゲムフォレックス）という業者が経営難に陥り会社を譲渡することになりました。
資金を預け入れていたトレーダーは、いまだに出金できていないケースも見かけます。
のちほど、譲渡先企業が独自発行したトークン（仮想通貨）で補填することになりましたが、無価値のコインでは補償にならないでしょう。
このように、業者が破産したり経営がうまくいかなくなったときに出金できなくなるパターンはあります。
もともと余剰資金でトレードしていれば直接的に借金にはなりませんが、口座資金を引き出せば問題ないだろうと考えてお金を使っていると、それが借金として残ってしまうことはあるでしょう。
不安な方は、何があったときに全額補償される信託保全ありのAXIORY（アキシオリー）、1億円まで補償される保険に加入しているXMトレーディングなどを選べば安心です。
トレード資金を借り入れて全損する
これはFXが原因ではありますが、FXのせいではないですね。
FXに限らず投資は余剰資金でやるのが鉄則です。
「食べていけないからFXでどうにか稼いでやる！」といった状況でやる投資ではありません。
生活費にすら困っているなら、FXではなく労働収入を考えましょう。
そうでなければただのギャンブルになってしまいますし、ギャンブルはほぼほぼ負けるようにできています。
FXは基本的に為替が上がるか下がるかの2択でしかありませんので、簡単そうに感じてしまうのでしょう。
また、ネットで見かける宣伝文句も簡単に稼げそうなフレーズを使っていたりします（法的にNGですが）。
そんな魅惑的な誘いに乗って借金で資金を用意してしまえば悲惨な未来が待っているだけです。
相場の急変でやられる
FXトレードするためには、業者で口座を開設し証拠金を預け入れなければいけません。
そして、FX業者は預かったお金（証拠金）の範囲内で売買代行してくれます。
ただし、一度注文してしまえば決済しない限り損益は膨らみ続けていきます。
その後、証拠金でカバーできないだけ損失が膨らんでしまえばマイナスになりますね。
でも、通常はFX業者側で設定されているロスカットという仕組みによって証拠金がなくなる前に強制決済してくれます。
そのため基本的に軍資金を借金で用意していなければ余剰資金を失うだけで借金になることはありえません。
それなら安心！と油断していると、思わぬ落とし穴にハマることも。
ロスカットは、日本や世界のどこかにある業者のサーバー上でプログラムが処理する仕組み。
相場の急変動で、一度にたくさんのトレーダー口座でロスカットが発生してしまうと、処理が追い付かなくなることがあるんです。
サーバー上で処理するだけならそれほど時間はかかりませんが、データ通信でのやりとりもあるため多ければ多いほど遅れてしまいます。
そうなると、ロスカット処理が遅延している間に膨らんだ損失によって口座残高がマイナスになってしまうことも。
口座がマイナスになった分はFX業者から足りない分の支払いを要求されます。
内部の仕組みはわかりませんが、名目上はFX業者がマイナス分を立て替えている状態ですからね。
これを追証（おいしょう）といい、これによって破産したトレーダーの声をネット上で見かけます。
でも、FX業者によっては借金リスクがなくなる「追証なし」の業者もあります。
追証の仕組みがないFX業者を選ぼう
日本国内のFX業者は追証があるため借金リスクを抱えることになります。
対して海外FXならゼロカットという仕組みのおかげで追証がありません。
借金リスクがない点だけでも海外FXがおすすめです。
では、なぜ国内FXはゼロカットを取り入れないのか。
それは金融庁の定める金融商取引法で過剰なサービス・補償を禁止しているから。
この法律が改正されない限り、国内FXで借金リスクがなくなることはないでしょう。
初心者ほど海外業者でスタートすることをおすすめします。
なお海外FXといってもたくさんありますが、当サイトで紹介している業者はすべてゼロカットを導入しています。
でも、過去にゼロカットありと言いつつ追証請求してきた業者もいるんです。
少なくともそんな詐欺業者は選ばないようにしなければ意味がありません。
それなら日本人の口座開設数トップでゼロカット対応の実績もあるXMトレーディングを推奨します。
ほかにも条件が良い海外FXはありますが、信頼性で選んだほうが安心してトレードできるため勝率にも影響してくると思いますよ。
FX業者側はどういう仕組みで稼いでいる？
FX業者は基本的に手数料で稼ぎます。
トレーダーが取引するごとに支払う為替手数料(スプレッド)と、取引用に貸し出す資金の金利(スワップポイント)の手数料などで利益を得る仕組みです。
悪徳業者なら違う仕組みもありますが、一般的にはこの2つですね。
スプレッドやスワップポイントは会社ごとに違いがあり、ユーザー側からすれば少しでも安い方がお得なのは間違いありません。
どの業者で口座開設するのか？は利益を最大化させるためにも大事です。
とはいっても、多少割高でも信頼性の高い海外FX「XMトレーディング」をおすすめします。
スペックは十分ですし、安心感には代えられません。
というわけで、FX業者が手数料で利益を得るためにはトレーダーを1人でも多く獲得しなければいけません。
もちろん大口トレーダーがバンバン取引してくれれば稼ぎやすいんですが、負けて資金を失ってしまえばトレードをやめてしまう可能性大。
安定的に利益を得るにはユーザー数を増やしつつ継続的にトレードしてもらうしかありません。
そこで、FX業者はいろいろな付加価値を付けて口座開設してもらえるようにしています。
FX業者の提供するサービス
集客するための仕組みとして主に以下のサービスを提供しています。
- レバレッジ制度の導入
- ゼロカット制度の導入（海外FXのみ）
- ボーナスの配布
レバレッジ制度の導入
為替差を利用して大きな利益を得るためには、多額の売買をしなければなりません。
そのためには大きな資金が必要になります。
大きな利益を得るためのひとつの方法は、ある程度のまとまった資金を借りてトレードすることです。
銀行の外貨預金サービスは口座の残高分でしか取引ができませんが、FX業者はレバレッジという仕組みを導入しています。
レバレッジとは、証拠金を預けることで取引のために必要な資金を借りることができる仕組みです。
このレバレッジのおかげで、あまり軍資金を用意できない一般人でも少ない資金でも多額の売買ができるようになります。
そして、為替レートの変動が小さな通貨同士の取引でも大きく稼ぐチャンスが得られるわけです。
なお、国内ブローカーはレバレッジ最大25倍まで、海外FX業者は1000倍が一般的です。
（一部5000倍以上のブローカーもあります）
単純に考えると、海外FXなら1万円あれば1000万円の注文ができるわけですね。
（残高に余裕も必要ですので厳密にはもっと多くなります）
例えば、1万円の資金で取引に参加する場合、銀行の外貨預金口座であれば1万円分の売買取引しかできません。
米ドルを1ドル＝100円のときに1万円分買ったなら、1ドルあたりのレートが1円分だけ値上がりして売ったとしても得られる利益はたったの100円です。
これに対して、レバレッジの仕組みを活用して1万円の証拠金を預けて10倍の10万円の資金を借りて取引したとき、1ドルあたり1円分の為替差益が発生すると単純に1000円の利益が得られる計算です。
これが1000倍なら10万円ですね。
レバレッジが大きいと稼ぎやすくなるのがわかります。
ゼロカット制度の導入（海外FXのみ）
海外FXはゼロカットという制度を取り入れています。
ゼロカットはトレードで大負けし、口座残高がマイナスになっても借金請求されない仕組みのこと。
これにより借金リスクもなくなるため、初心者トレーダーにとってやりやすい環境が整っていると言えるでしょう。
ボーナスの配布
業者によってはさまざまなボーナスを配布しています。
現金ではないため、もらってすぐ出金することはできませんが、トレード資金（証拠金）として機能します。
あまり資金を用意できない方にとっては大きな助けになってくれるでしょう。
FX業者の注文処理の仕組み
業者で口座を開設すれば、24時間トレードできるようになります。
ではトレーダーの注文はどのような仕組みで処理されているのでしょうか。
処理の仕組みは大きく分けて次の2種類あります。
- DD方式
- NDD方式
DD方式の仕組み
DD方式は、トレーダーの注文をFX業者が自社内で処理する仕組みです。
B-bookとも呼ばれます。
通常であれば、金融市場に流して売買されるところを、業者側ですべて完結させてしまう方式です。
そのため、トレーダーの注文を都合のいいように操作される可能性もあり、不透明な仕組みとなります。
信頼性が低くなる点がデメリットですね。
なお、金融市場に流さないため、処理は速くなります。
DD方式は、日本国内のFX業者で翌採用されている仕組みです。
NDD方式の仕組み
NDD方式は、トレーダーの注文をきちんと金融市場に流して処理する仕組みです。
A-bookとも呼ばれます。
そのため、透明性が高く安心して利用できる方式と言えます。
ただし、金融市場とのやり取りも発生するため、多少処理が遅くなります。
秒単位で取引するスキャルピングトレーダーにとっては、不利になる部分もでてくるでしょう。
海外FX業者はこちらの仕組みを採用している業者が多いのです。
なお、NDDと言っていても、すべてのオーダーをこの仕組みで処理していないこともあります。
FXの仕組みに関するＱ＆Ａ
- レバレッジとは？
-
レバレッジとは、少ない資金で大きな取引ができるようにする仕組みです。
稼ぎやすくなるメリットがある反面、負けたときのリスクも大きくなるため、利用するときは注意が必要です。ただし、海外業者は国内の業者では取り入れられないゼロカット制度（残高がマイナスになっても帳消しにしてくれる仕組み）があるためリスクは軽減されています。
- 取引時間は？
-
ほぼ24時間取引が可能です。
ただし、早朝のメンテナンス時間や、土日・年末年始などの祝日は為替市場が休場しているため取引できません。
- スプレッドとは？
-
FX業者がトレーダーから徴収する手数料です。
注文する時の売値と買値の差をスプレッドと言います。取引コストとして考えるため、できるだけ狭いスプレッドの業者を選ぶこともポイントです。
- スワップポイントとは？
-
注文した銘柄の金利差により発生する損益です。
異なる通貨の金利差に基づいて、注文したポジションを持ったまま日を跨いだ場合、受け取る・または支払う金額のことです。
- ロスカットとは？
-
顧客の資金全損を防ぐための仕組みです。
損失がある金額を超えた際に、自動的に取引を終了する仕組みです。リスクを管理するための重要なツールです。
- ゼロカットとは？
-
海外FX業者で導入されている借金を帳消しにしてくれる仕組みです。
トレードに負けたときに口座残高がマイナス状態になることがあります。このマイナスをゼロにクリアしてくれる仕組みをゼロカットといいます。国内FX業者にはない制度のため、マイナス分を請求され破産してしまうトレーダーもでています。
ここで触れた基本用語についてはこちらの記事をご覧ください。
まとめ
FXトレードのさまざまな仕組みとして利益が出る仕組み、借金になってしまう仕組み、業者側が儲ける仕組みについて解説しました。
稼ぐためにはスワップで稼ぐ方法もありますが、基本的には為替レートの差益ですね。
そして借金は業者選びさえ間違えなければリスクはまずありません。
この記事を業者選びの参考にしてもらえれば幸いです。